Asset Allocation การจัดสรรสินทรัพย์ คืออะไร ฉบับสมบูรณ์

บทย่อ

การจัดสรรสินทรัพย์ คือการจายการลงทุนไปยังสินทรัพย์ต่างๆเพื่อให้เกิดผลตอบแทนสูงสุดและเหมาะสมกับแต่ละบุคคล
สินทรัพย์แต่ประเภทมีตราสารหนี้ ตราสารทุน สินทรัพย์ทางเลือก ซึ่งมีลักษณะต่างๆกันทั้งความเสี่ยง ผลตอบแทน และระยะเวลาในการลงทุน
กลยุทธ์ของการจัดสรรสินทรัพย์มีหลากหลาย โดยกลยุทธ์ที่เป็นที่นิยมนั้นคือการใช้ทั้งกลยุทธ์SAA และ TAA ไปด้วยกัน
Portfolio จากการจัดสรรสินทรัพย์แต่ละแบบจะมีความเหมาะสมกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ที่ต่างกันไปตามลักษณะของนักลงทุน ตั้งแต่ความเสี่ยงที่ต่ำมากไปจนถึงเสี่ยงสูงมาก

บทความนี้จะพานักลงทุนไปรู้จักกับการจัดสรรสินทรัพย์เพื่อการลงทุน Asset Allocation ฉบับสมบูรณ์ ตั้งแต่การเข้าใจสินทรัพย์ประเภทต่างๆ มีอะไรบ้าง แต่ละประเภทมีความเสี่ยงและผลตอบแทนอย่างไร อะไรที่ส่งผลต่อ Asset Allocation กลยุทธ์ Asset Allocation ยอดนิยมมีอะไรบ้าง เหมาะกับนักลงทุนแบบไหน พร้อมกับตัวอย่างของพอร์ตการลงทุนที่สามารถนำไปใช้ได้จริง

Asset Allocation (การจัดสรรสินทรัพย์) คืออะไร

การจัดสรรสินทรัพย์ (Asset Allocation) คือ กลยุทธ์การลงทุนที่กระจายเงินลงทุนไปยังสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ เป็นเครื่องมือที่ช่วยการกระจายความเสี่ยง(Diversification)ที่เป็นแนวคิดพื้นฐานในด้านการเงินและการลงทุน เช่น การลงทุนใน หุ้น ตราสารหนี้ เงินฝาก ทองคำ อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ ในสัดส่วนที่เหมาะสมกับตัวนักลงทุนเอง เป้าหมายหลักคือเพื่อลดความเสี่ยง ลดความผันผวน เพื่อเพิ่มผลตอบแทน

ทำไมต้องจัดสรรสินทรัพย์แบบกระจายความเสี่ยง (Asset allocation and Diversification)

สินทรัพย์แต่ละประเภทมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกัน มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนที่ดีในช่วงเวลาที่ต่างกัน สิ่งที่จะช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของพอร์ตคือจากจัดการสัดส่วนการลงทุนให้สอดคล้องกับความเสี่ยงและระยะเวลาที่ต้องการลงทุนของแต่ละบุคคล ซึ่งการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำมักจะให้ผลตอบแทนต่ำ ซึ่งมักเป็นการลงทุนที่ปลอดภัย เช่น บัญชีออมทรัพย์หรือพันธบัตรรัฐบาล การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่า ซึ่งรวมถึงหุ้น อสังหาริมทรัพย์ หรือสินค้าโภคภัณฑ์

จากกราฟนี้แสดงถึงความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน เพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น ต้องยอมรับความเสี่ยงที่สูงขึ้นโดยการกระจายการลงทุนไปในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ นักลงทุนสามารถจัดการความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนตามความเสี่ยงได้ พูดง่ายๆก็คือแทนที่จะลงทุนในสินทรัพย์ประเภทเดียวควรลงทุนหลายสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน เพราะถ้าสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่งมีมูลค่าลดลง พอร์ตการลงทุนโดยรวมก็จะไม่เสียหายทั้งหมด นั้นจึงเป็นเหตุผลที่ต้องมีAsset allocation

การกระจายความเสี่ยงคือการลงทุนในสินทรัพย์ที่ไม่มีความสัมพันธ์กัน

การกระจายความเสี่ยงคือการลงทุนในหลายสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์ต่ำหรือไม่มีความสัมพันธ์กันเลย ซึ่งจะช่วยกระจายความเสี่ยง เมื่อเหตุการณ์บางอย่างเกิดขึ้นและมีผลกระทบต่อสินทรัพย์หนึ่ง สินทรัพย์อื่นๆ ในพอร์ตการลงทุนจะไม่ได้รับผลกระทบ เรียกอย่างนึงว่าการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความสัมพันธ์กันน้อย ก็จะช่วยลดความเสี่ยงโดยลดความผันผวนในพอร์ตการลงทุนได้

ประเภท และแนวทางการลงทุนของแต่ละสินทรัพย์

ก่อนที่จะเริ่มการจัดสรรสินทรัพย์ สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจประเภทและลักษณะของสินทรัพย์ต่างๆ โดยสินทรัพย์ในการลงทุนหลักๆคือ เงินสด หุ้น ตราสารหนี้ รวมไปถึง ทองคำ อสังหาริมทรัพย์ และ สินทรัพย์ดิจิตอล

เงินสด มีสภาพคล่องสูงที่สุด สามารถนำมาใช้จ่ายได้ทันที ข้อเสียของการถือเงินสดคือ มูลค่าของเงินสดจะลดลงจากอัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น รวมถึงอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ต่ำ ทำให้มูลค่าเงินสดลดลง

ตราสารทุน (หุ้น) มีฐานะเป็นเจ้าของกิจการ มีส่วนร่วมได้เสียกับบริษัท โดยผู้ถือหุ้นจะได้รับส่วนแบ่งกำไร หรือในรูปแบบเงินปันผล รวมถึงสามารถขายหุ้นเพื่อทำกำไรเมื่อราคาหุ้นขึ้น ซึ่งตราสารทุนแบ่งออกเป็น 2 ประเภท

หุ้นบุริมสิทธิ (Preferred Stock) มีสิทธิที่จะได้รับเงินปันผลแน่นอนและสูงกว่าหุ้นสามัญ แต่ไม่มีสิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น ความเสี่ยงต่ำกว่า เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรายได้ที่มั่นคงและสูงขึ้น
หุ้นสามัญ (Common Stock)มีส่วนได้เสียในสินทรัพย์ รายได้ กำไร และมีสิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้น ความเสี่ยงสูงกว่าเนื่องจากเงินปันผลไม่รับประกันและราคาหุ้นผันผวนสูง ผลตอบแทนระยะยาวสูงเมื่อบริษัทเติบโต ควรกระจายการลงทุนในหลายบริษัทและหลายอุตสาหกรรมเพื่อลดความเสี่ยง

ตราสารหนี้ Fixed Income (Bond) เป็นตราสารที่ออกโดยภาครัฐหรือภาคเอกชน เพื่อระดมทุนและให้ผลตอบแทนในรูปแบบดอกเบี้ยและเงินต้นเมื่อครบกำหนด (maturity) โดยมีผู้ออกอยู่ 2 กลุ่มหลัก

ตราสารหนี้ภาครัฐบาล (พันธบัตรรัฐบาล) มีความน่าเชื่อถือสูงจากภาครัฐ โอกาสที่จะไม่ได้ผลตอบแทนต่ำ ซึ่งนำไปสู่ความเสี่ยงต่ำ ผลตอบแทนต่ำ เพราะผลตอบแทนที่แน่นอนมากๆ
ตราสารหนี้ภาคเอกชน เป็นตราสารที่ออกโดยบริษัทเอกชน มีความเสี่ยงมากกว่าตราสารหนี้ภาครัฐ เพราะมีโอกาสที่บริษัทผู้ออกตราสารจะผิดนัดชำระหนี้ หรือเมื่อถึงเวลาครบกำหนดแล้วไม่ได้ผลตอบแทน โดยจะมีการจัดอันดับตราสารหนี้ประเภทนี้ ตามอันดับความน่าเชื่อถือ (Credit Rating) ตั้งแต่ AAA ที่เป็นกลุ่มน่าลงทุนซึ่งมีความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ก็ยิ่งต่ำ ไปจนถึง D ที่มีความเสี่ยงมากๆ

สินทรัพย์ทางเลือก การลงทุนแบบอื่นๆยังมีให้เลือกหลากหลายไม่ว่าจะเป็น Real estate (อสังหาริมทรัพย์) Digital assets, Commodities และ Cryptocurrencies (สินทรัพย์ ดิจิทัล) ซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ได้มีการลงทุนเหมือน หุ้น ตราสารหนี้ โดยสินทรัพย์ทางเลือกที่ลงทุนในปัจจุบัน เช่น ทองคำ น้ำมัน อสังหาริมทรัพย์ หุ้นที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาด หรือสินทรัพย์ดิจิทัล เป็นต้น ซึ่งสินทรัพย์ทางเลือกก็เป็นตัวช่วยกระจายความเสี่ยงและสร้างผลตอบแทนทางเลือกให้กับพอร์ต แต่สินทรัพย์ทางเลือกมีการลงทุนเฉพาะตัวต้องศึกษาให้มากพอ

ปัจจัยที่ส่งผลต่อการจัดสรรสินทรัพย์

การกำหนดสัดส่วนของสินทรัพย์ที่เหมาะสมสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณนั้น ขึ้นอยู่กับปัจจัยส่วนบุคคล เมื่อนักลงทุนตัดสินใจลงทุน ปัจจัยต่างๆ เช่น เป้าหมายทางการเงิน ความยอมรับความเสี่ยง และระยะเวลาการลงทุน ล้วนส่งผลต่อการจัดสรรสินทรัพย์ ลองมาทำความเข้าใจปัจจัยเหล่านี้กัน

ระยะเวลาการลงทุน จำนวนเดือนหรือปีที่คาดว่าจะลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่หวังไว้ ระยะเวลาการลงทุนที่ต่างกัน ส่งผลต่อระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ เช่น นักลงทุนที่มีระยะเวลาการลงทุนระยะยาว สามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงได้ เนื่องจากเศรษฐกิจมีวัฏจักร และภาวะตลาดผันผวน แต่ความผันผวนเหล่านี้มักจะคลี่คลายไปตามระยะเวลา
ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ความสามารถของนักลงทุนที่จะยอมเงินลงทุนบางส่วน หรือทั้งหมด เพื่อหวังผลตอบแทนที่สูงขึ้น นักลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงสูง ก็เสี่ยงเงินทุนส่วนใหญ่เพื่อหวังผลตอบแทนที่ดี ในทางกลับกัน นักลงทุนที่มีระดับความเสี่ยงต่ำ หรือผู้ที่ไม่ชอบความเสี่ยง มักจะลงทุนในหลักทรัพย์ที่ช่วยรักษาเงินต้นเอาไว้
ความเสี่ยงกับผลตอบแทน ในโลกของการลงทุน ความเสี่ยงกับผลตอบแทน เป็นสิ่งที่อยู่คู่กันเสมอ คำกล่าวที่ว่า “ไม่มีความเสี่ยง ย่อมไม่มีผลตอบแทน” อธิบายคำว่าความเสี่ยงกับผลตอบแทนได้เป็นอย่างดี การลงทุนทุกประเภทมีความเสี่ยงแฝงอยู่ การยอมรับความเสี่ยงที่มากขึ้น ก็หมายถึงโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นเช่นกัน

กลยุทธ์การจัดการทรัพย์สิน Asset allocation strategies

กลยุธและแนวทางจัดการสินทรัพย์นั้นสำคัญมาก เพราะในปัจจุบัน นักลงทุนมีตัวเลือกสินทรัพย์ที่หลากหลาย การเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสม ขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ เช่น เป้าหมายการลงทุน ระยะเวลาการลงทุน ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และความรู้ ประสบการณ์ ของนักลงทุน

กลยุทธ์ที่ 1 การกระจายสินทรัพย์การลงทุนโดยเน้นสินทรัพย์ที่หลากหลาย (SAA: Strategic Asset Allocation)

เป็นการกำหนดสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์หลากหลายประเภท เช่น หุ้น ตราสารหนี้ ทองคำ อสังหาริมทรัพย์ ฯลฯ เพื่อกระจายความเสี่ยงและเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนที่ดี

ข้อดี: ลดความเสี่ยงจากการพึ่งสินทรัพย์ประเภทใดประเภทหนึ่ง และเป็นการสร้างพอร์ตลงทุนที่มั่นคง
ข้อเสีย: โอกาสรับผลตอบแทนสูงจากสินทรัพย์บางประเภทอาจจะน้อย
เหมาะสำหรับ: นักลงทุนที่เน้นความมั่นคง ต้องการความเสี่ยงต่ำ และมีเป้าหมายระยะยาว

กลยุทธ์ที่ 2 เน้นการคงสัดส่วนการจัดสรรเงินลงทุน (Constant-Weighting Asset Allocation) คือการปรับสัดส่วนการลงทุนให้กลับมาสู่สัดส่วนที่กำหนดไว้เมื่อมูลค่าสินทรัพย์เปลี่ยนแปลง เพื่อรักษาสมดุลของพอร์ต

ข้อดี: ช่วยให้พอร์ตลงทุนตรงกับความต้องการแรก ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงจากการ overweight หรือ underweight
ข้อเสีย: อาจต้องปรับพอร์ตบ่อย และโอกาสรับผลตอบแทนจากสินทรัพย์ที่มีราคาผันผวน
เหมาะสำหรับ: เหมาะสำหรับผู้ที่มีเวลาในการติดตามข้อมูลและต้องการลงทุนระยะยาว และต้องการรักษาสมดุลของพอร์ต

กลยุทธ์ที่ 3 เน้นการจัดสรรเงินลงทุนให้สอดคล้องกับสภาวการณ์จริง (TAA: Tactical Asset Allocation) ปรับสัดส่วนการลงทุนตามสภาวะตลาดและเศรษฐกิจ เพื่อเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนที่ดีในแต่ละช่วงเวลา เพื่อให้เกิดความยืดหยุ่นในการลงทุน เพื่อรักษาระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนให้เหมาะสม

ข้อดี: ยืดหยุ่น ปรับเปลี่ยนได้ตามสถานการณ์ เพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนสูง
ข้อเสีย: ต้องติดตามข้อมูล วิเคราะห์ และปรับพอร์ตบ่อย เสี่ยงต่อการตัดสินใจด้วยอารมณ์
เหมาะสำหรับ: นักลงทุนระยะสั้นจะเหมาะสมกว่า นักลงทุนที่มีประสบการณ์ ติดตามข้อมูลอย่างใกล้ชิด และรับความเสี่ยงได้สูง

กลยุทธ์ที่ 4 การกระจายการลงทุนแบบไดนามิกที่พร้อมปรับตัวอยู่เสมอ (Dynamic Asset Allocation)

กลยุทธ์นี้ปรับเปลี่ยนการลงทุนตามการขึ้นลงของตลาดหรือภาวะเศรษฐกิจโดยรวม โดยพิจารณาการลงทุนในแต่ละประเภทสินทรัพย์มากกว่าการกำหนดสัดส่วนคงที่ เน้นผลตอบแทน โดยไม่กำหนดสัดส่วนหรือระยะเวลาตายตัว

ข้อดี: โอกาสรับผลตอบแทนสูง ยืดหยุ่น ปรับเปลี่ยนได้ตามสถานการณ์
ข้อเสีย: เสี่ยงสูง ต้องมีประสบการณ์ ติดตามข้อมูล วิเคราะห์ และตัดสินใจอย่างรวดเร็ว
เหมาะสำหรับ: ผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูงและมีประสบการณ์ในการลงทุน เน้นผลตอบแทนเป็นหลัก

กลยุทธ์ที่ 5 การจัดสรรเงินลงทุนแบบมีประกัน (Insured Asset Allocation)

เน้นการกำหนดผลตอบแทนขั้นต่ำและพยายามให้ได้ผลตอบแทนมากที่สุด โดยมีการปรับแผนการลงทุนเพื่อเพิ่มผลตอบแทนเน้นความมั่นคง กำหนดผลตอบแทนขั้นต่ำ ลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ

ข้อดี: มีความแน่นอนและมั่นคง รับประกันผลตอบแทนขั้นต่ำ
ข้อเสีย: ผลตอบแทนอาจไม่สูง ความยืดหยุ่นต่ำ อาจให้ผลตอบแทนที่ต่ำกว่ากลยุทธ์อื่นๆเพราะต้องเสียค่าธรรมเนียมในการซื้อประกัน
เหมาะสำหรับ: เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ไม่ชอบความเสี่ยง

กลยุทธ์ที่ 6 การจัดสรรเงินลงทุนแบบบูรณาการ (Integrated Asset Allocation)

เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่ครอบคลุม เน้นการวิเคราะห์ปัจจัยต่างๆ ทั้งปัจจัยมหภาค จุลภาค ความเสี่ยง เพื่อลงทุนในสินทรัพย์ที่หลากหลายประเภท ที่เป็นไปตามสถานการณ์ปัจจุบัน

ข้อดี: ช่วยให้ลงทุนได้อย่างมีประสิทธิภาพ ตามความต้องการของนักลงทุนเอง
ข้อเสีย: มีความซับซ้อน เพราะต้องพิจารณาหลากหลายปัจจัย
เหมาะสำหรับ: ผู้ที่มีประสบการณ์ในการลงทุนและสามารถประเมินแนวโน้มการลงทุนได้ในทุกระยะ

การใช้กลยุทธ์ SAA และ TAA ร่วมกัน เป็นที่นิยมและสามารถสร้างผลตอบแทนได้ในระยะสั้นและยาว

Strategic Asset Allocation (SAA) เป็นกลยุทธ์การลงทุนระยะยาว จะการกระจายเงินลงทุนไปยังสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ในสัดส่วนที่เหมาะสม ในระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนรับได้ ในขณะที่ Tactical Asset Allocation (TAA) เน้นการลงทุนระยะสั้น เน้นการปรับสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ต่างๆ ตามสภาวะตลาด เพื่อโอกาสที่จะรับผลตอบแทนที่สูง การนำกลยุทธ์2ตัวนี้มารวมกันจะช่วยให้การลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำ แต่ให้ผลตอบแทนที่สูง

จะเห็นได้ว่าใช้กลยุทธ์ SAA โดยกระจายการลงทุนไปหลายสินทรัพย์ และใช้กลยุทธ์TAA เพื่อปรับพอร์ต(Rebalance)ตามสถานการณ์ ช่วงที่ตลาดหุ้นขาขึ้นจะเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในหุ้นเป็น 50% ลดสัดส่วนการลงทุนในตราสารหนี้เหลือ 35% แต่หากช่วงที่ตลาดหุ้นขาลงจะลดสัดส่วนการลงทุนในหุ้นเหลือ 30% และเพิ่มสัดส่วนการลงทุนในตราสารหนี้เป็น 55%

การทำ Asset Allocation ใน Portfolio การลงทุนในรูปแบบต่างๆ

การจัดสรรสินทรัพย์ในPortfolio เป็นส่วนสำคัญที่ช่วยให้การลงทุนมีประสิทธิภาพและป้องกันความเสี่ยงได้อย่างเหมาะสม ช่วยลดความเสี่ยงจากความผันผวนของตลาด โดยการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำและสูงเข้าด้วยกัน เช่น เงินสด, หุ้น, และตราสารหนี้ เพื่อให้ Portfolio มีความสมดุล บางคนหรือบริษัทการลงทุนจะสร้างPortfolio การลงทุนตามระดับความเสี่ยงที่แต่ละบุคคลต้องการ ตั้งแต่ Portfolio ที่เน้นความเสี่ยงต่ำถึงความเสี่ยงสูง โดยรูปแบบ Portfolio การลงทุนมีดังนี้

แบบอนุรักษ์นิยม หรือแบบระมัดระวัง (Conservative Portfolio) : ลงทุนไปยังหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงต่ำ เช่น ตราสารหนี้ และเงินฝาก เป็นสัดส่วนมาก ต้องการหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นโดยสิ้นเชิง การลงทุนในหุ้นบ้างเล็กน้อย โดยการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีคุณภาพสูงหรือกองทุนดัชนี

พอร์ตการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยมปานกลาง (Moderately Conservative Portfolio): เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการรักษาเงินทุนเป็นหลัก แต่ก็ยอมรับความเสี่ยงบ้างเพื่อป้องกันเงินเฟ้อ กลยุทธ์ที่นิยมใช้กับการลงทุนในสินทรัพย์ที่จ่ายเงินปันผลหรือดอกเบี้ยสูง เช่น หุ้นปันผล ตราสารหนี้

แบบผสมผสาน หรือ ปานกลาง (Moderately Aggressive Portfolio): สัดส่วนของสินทรัพย์ถูกแบ่งเกือบเท่าๆ กันระหว่างตราสารหนี้และหุ้น เป็นการสร้างสมดุลระหว่างการเติบโตของเงินทุนและการได้รับรายได้ กลยุทธ์นี้จึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีระยะเวลาการลงทุนยาวนาน และสามารถยอมรับความเสี่ยงได้ระดับปานกลาง
แบบเสี่ยงสูง หรือเชิงรุก (Aggressive Portfolio): ส่วนใหญ่จะประกอบด้วยหุ้น ดังนั้นมูลค่าของพอร์ตจึงมีความผันผวนมาก เหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีความพร้อมที่จะรับความเสี่ยงสูงเพื่อการเติบโตของเงินทุนในระยะยาว มีการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูง

แบบเสี่ยงสูงมาก (Very Aggressive Portfolio): ส่วนใหญ่จะประกอบด้วยหุ้นเกือบทั้งหมด เป้าหมายคือการสร้างการเติบโตของเงินทุนอย่างมากในระยะยาว เนื่องจากพอร์ตประเภทนี้มีความเสี่ยงสูง มูลค่าของพอร์ตจึงมีความผันผวนมากในระยะสั้น

ตัวอย่างการจัดการสินทรัพย์ Wallen buffet

กลยุทธ์การลงทุนแบบวอร์เรน บัฟเฟตต์ ถือว่าเป็นการลงทุนแบบเน้นคุณค่า (Value Investing) มุ่งเน้นไปที่การค้นหาหุ้นที่ซื้อขายต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง และถือครองไว้ในระยะยาวโดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของตลาดระยะสั้น พอร์ตการลงทุนแบบวอร์เรน บัฟเฟตต์ โดยทั่วไปจะมีสัดส่วนการลงทุนในหุ้นสูง ประมาณ90% ที่เหลืออาจลงทุนในตราสารหนี้หรือสินทรัพย์อื่นๆ ถือว่าจัดอยู่ใน Very Aggressive หรือ portfolio เชิงรุกมากๆ ซึ่งสไตล์การลงทุนที่เน้นไปที่หุ้นขนาดใหญ่ของสหรัฐฯและลงทุนในระยะยาวของในการลงทุน

สรุป

การจัดสรรสินทรัพย์เป็นกลยุทธ์การลงทุนที่สำคัญ ช่วยให้นักลงทุนบรรลุเป้าหมายทางการเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ
สินทรัพย์แต่ละประเภทมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกัน มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนที่ดีในช่วงเวลาที่ต่างกัน การกระจายความเสี่ยงจึงต้องจำเป็นมาก
เงินสด มีสภาพคล่องสูงสุด แต่มีผลตอบแทนต่ำตราสารทุน (หุ้น) มีความเสี่ยงสูงแต่ก็มีโอกาสได้ผลตอบแทนสูง ตราสารหนี้ (พันธบัตร) มีความเสี่ยงต่ำ แต่มีผลตอบแทนต่ำ
ความเสี่ยงที่ยอมรับของแต่ละบุคคล Styleการใช้ชีวิต จะสามารถกำหนดกลยุทธ์และรูปแบบPortfolioที่เหมาะสมได้
Wallen buffet เป็นหนึ่งตัวอย่างของการจัดการสินทรัพย์เชิงรุกมากๆ ที่ลงลงทุนในระยะยาวและผลตอบแทนสูงมากๆ

บทความ