โบรกเกอร์ ECN/STP คืออะไร

โบรกเกอร์ ECN/STP คือ โบรกเกอร์ที่รวมเอาคุณสมบัติของ ECN (Electronic Communications Network) และ STP (Straight Through Processing) เข้าด้วยกัน โดยมีหลักการในการดำเนินการที่ทำให้คำสั่งซื้อหรือขายของนักลงทุนได้ถูกส่งตรงไปยังตลาดแบบไม่มีการแทรกแซงหรือเก็บข้อมูลไว้ที่โบรกเกอร์ ทำให้คำสั่งซื้อขายสามารถทำได้อย่างรวดเร็ว ไม่เกิดการรีโควต หรือการเสนอราคาใหม่ ซึ่งโบรกเกอร์ประเภทนี้มักถูกนิยมใช้โดยนักเทรด forex ที่มีประสบการณ์และเป็นมืออาชีพ

โบรกเกอร์ ECN/STP ได้รับความนิยมในหมู่นักเทรดเพราะสามารถให้บริการเข้าถึงราคาที่ดีที่สุดในตลาดและให้คำสั่งซื้อขายได้รวดเร็วมากกว่าโบรกเกอร์ประเภทอื่นๆ นอกจากนี้โบรกเกอร์ ECN/STP ยังมีค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำและไม่มีการทำกำไรจากสเปรด ซึ่งจะทำให้นักลงทุนสามารถเทรดในราคาที่ดีที่สุดได้

เมื่อเทียบกับโบรกเกอร์แบบ Market Maker ที่มักจะทำกำไรจากสเปรดและอาจมีการแทรกแซงคำสั่งซื้อขาย โบรกเกอร์ ECN/STP จึงถือว่าให้ความโปร่งใสและยุติธรรมกับนักลงทุนมากกว่า อีกทั้งยังเหมาะกับการใช้กลยุทธ์ต่างๆ ในการเทรดเช่น สแกลปปิงหรือการใช้โรบอตเทรด เพราะสามารถทำรายการได้อย่างรวดเร็วและไม่มีการรีโควต

การเทรด ECN คืออะไร

การเทรด ECN คือ การเทรดที่ใช้ระบบ Electronic Communications Network (ECN) ซึ่งเป็นระบบที่ช่วยในการเชื่อมต่อการซื้อขายระหว่างนักลงทุนกับตลาดระหว่างธนาคารโดยตรงโดยไม่มีการแทรกแซงจากโบรกเกอร์หรือตัวกลางอื่นๆ นั่นหมายความว่าคำสั่งซื้อขายของนักลงทุนจะแสดงในระบบ ECN และได้รับราคาที่ดีที่สุดจากตลาด ทำให้การซื้อขายเป็นไปอย่างรวดเร็วและโปร่งใส

โบรกเกอร์ ECN มีบทบาทหลักในการให้บริการกำหนดเส้นทางคำสั่งซื้อขายให้ถึงตลาด ทำให้นักลงทุนสามารถทำธุรกรรมได้โดยตรงกับตลาดระหว่างธนาคารโดยไม่ต้องผ่านตัวกลาง ดังนั้น ไม่ว่าจะเป็นคำสั่งซื้อจากนักลงทุนหรือคำสั่งหยุดการซื้อขาย ทั้งหมดนี้จะถูกส่งไปยังตลาดโดยตรง ทำให้นักลงทุนได้รับราคาที่ดีที่สุดในการซื้อขาย

ในการเทรด ECN ยังให้นักลงทุนมีโอกาสทำกำไรจากการซื้อขายสกุลเงินในราคาที่ต้องการได้มากขึ้น เนื่องจากระบบ ECN ช่วยลดการกระจายของราคา (spread) และค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำ ทำให้นักลงทุนสามารถทำกำไรจากการซื้อขายได้มากขึ้น เมื่อเทียบกับการเทรดกับโบรกเกอร์ประเภทอื่นๆ

ระบบ ECN นักลงทุนจะได้รับโอกาสเข้าถึงข้อมูลราคาแบบเรียลไทม์จากหลายๆ ตลาดที่เชื่อมต่อกัน เพื่อให้สามารถเลือกราคาที่ดีที่สุดได้ นอกจากนี้ ระบบ ECN ยังให้นักลงทุนมีโอกาสเข้าถึงข้อมูลการซื้อขายแบบเรียลไทม์ รวมถึงสามารถดูปริมาณการซื้อขายได้ ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนมีข้อมูลที่จำเป็นในการตัดสินใจได้อย่างถูกต้องและรวดเร็ว

อีกทั้งยังช่วยให้การซื้อขายเป็นไปอย่างโปร่งใส ทั้งนี้เนื่องจากทุกฝ่ายที่เข้าร่วมในการซื้อขายจะสามารถเห็นราคาและปริมาณการซื้อขายของกันและกันได้ ซึ่งจะช่วยลดโอกาสในการโดนโบรกเกอร์ทำราคาหรือการโดนกัดค่าสเปรด ทำให้นักลงทุนสามารถมั่นใจได้ว่าจะได้ราคาที่ดีที่สุดในการซื้อขาย

นอกจากข้อดีต่างๆ ที่ได้กล่าวไปแล้ว ระบบ ECN ยังเปิดโอกาสให้นักลงทุนทั่วโลกได้เข้ามาเทรดกันได้อย่างอิสระ โดยไม่จำกัดว่าจะต้องเป็นนักลงทุนที่มีทุนใหญ่เท่านั้น แต่ยังรวมไปถึงนักลงทุนที่มีทุนน้อยด้วย ทำให้ตลาด Forex กลายเป็นตลาดที่เปิดกว้างและเข้าถึงได้ง่ายสำหรับทุกคนที่สนใจที่จะลงทุนในตลาดนี้

การเทรด STP คืออะไร

STP หรือ Straight Through Processing คือ ระบบที่ใช้ในการประมวลผลและส่งต่อคำสั่งซื้อหรือขายในการเทรดโดยตรงไปยังตลาดหรือคู่สัญญารายอื่นโดยทันที โดยไม่ต้องผ่านกระบวนการที่ซับซ้อน ทำให้กระบวนการเทรดเป็นไปอย่างรวดเร็วและเที่ยงตรง

ในระบบ STP หลังจากที่นักลงทุนส่งคำสั่งซื้อหรือขาย เทคโนโลยีนี้จะทำการวิเคราะห์และประมวลผลคำสั่งทันที เพื่อหาผู้ซื้อหรือผู้ขายที่เหมาะสมและส่งต่อคำสั่งไปยังคู่สัญญาที่เกี่ยวข้องทันที ซึ่งหมายความว่าคำสั่งซื้อหรือขายจะถูกดำเนินการและสิ้นสุดในเวลาอันสั้น

อีกทั้งระบบ STP ยังให้ความโปร่งใสในกระบวนการเทรด เนื่องจากทุกคำสั่งซื้อหรือขายจะถูกบันทึกและประมวลผลแบบเรียลไทม์ ทำให้นักลงทุนสามารถติดตามและเห็นได้ว่าคำสั่งของตนเองได้ถูกดำเนินการไปอย่างไร และนักลงทุนสามารถมั่นใจได้ว่าจะได้รับราคาที่ดีที่สุดและไม่ถูกกัดค่า Spread เกินจำเป็น

ระบบ STP หรือ Straight Through Processing ยังช่วยลดเวลาที่ใช้ในการประมวลผลและลดความผิดพลาดที่อาจเกิดขึ้นจากการกรอกข้อมูลหรือดำเนินการโดยมนุษย์ เนื่องจากกระบวนการทั้งหมดนั้นเป็นอัตโนมัติ นักลงทุนจึงสามารถได้รับผลลัพธ์ที่รวดเร็วและแม่นยำมากขึ้น

นอกจากนี้ ระบบ STP ยังช่วยให้โบรกเกอร์สามารถจัดการกับจำนวนคำสั่งที่มากขึ้นได้โดยไม่ต้องเพิ่มทรัพยากรในการจัดการข้อมูล ทำให้โบรกเกอร์สามารถให้บริการลูกค้าได้มากขึ้นและดีขึ้น ทั้งนี้ ระบบ STP ยังช่วยให้โบรกเกอร์สามารถปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวดได้ง่ายขึ้น เนื่องจากข้อมูลทั้งหมดนั้นถูกบันทึกและประมวลผลโดยอัตโนมัติ ดังนั้น ระบบ STP จึงเป็นเครื่องมือที่สำคัญในการพัฒนาและเสริมสร้างความได้เปรียบทางการแข่งขันของโบรกเกอร์ และยังเป็นปัจจัยที่นักลงทุนควรพิจารณาเมื่อเลือกใช้บริการของโบรกเกอร์ หรือแพลตฟอร์มการเทรดใดๆ

หลักการใช้ ECN/STP

หลักการใช้ ECN/STP คือ การสร้างความโปร่งใสและเพิ่มความรวดเร็วในการทำธุรกรรมให้กับนักลงทุนและตลาดระหว่างธนาคาร

โปร่งใสและรวดเร็ว

• ECN/STP จะทำให้ข้อมูลราคาและคำสั่งซื้อ/ขายถูกส่งไปยังตลาดระหว่างธนาคารโดยตรง ไม่ผ่านตัวกลาง ทำให้กระบวนการทำธุรกรรมรวดเร็วและโปร่งใสมากขึ้น

ไม่มีการแทรกแซงจากโบรกเกอร์

• คำสั่งซื้อ/ขายจะถูกส่งไปยังตลาดโดยไม่ผ่านการแทรกแซงจากโบรกเกอร์ ซึ่งลดความเสี่ยงในการที่โบรกเกอร์จะเปลี่ยนแปลงคำสั่งหรือราคา

ความแม่นยำและเชื่อถือได้

• ECN/STP ให้บริการราคาที่ดีที่สุดจากหลาย ๆ ธนาคารให้กับนักลงทุน ทำให้นักลงทุนมั่นใจได้ว่าจะได้ราคาที่เหมาะสมและแม่นยำที่สุด

เพิ่มโอกาสในการทำกำไร

• ด้วยระบบ ECN/STP นักลงทุนสามารถทำกำไรได้ทั้งในขาขึ้นและขาลง ทำให้มีโอกาสในการทำกำไรมากขึ้น

ลดค่าธรรมเนียมและค่า Spread

• การทำธุรกรรมที่รวดเร็วและไม่มีตัวกลางช่วยลดค่าธรรมเนียมและค่าสเปรดที่นักลงทุนต้องจ่ายให้กับโบรกเกอร์

คุณสมบัติของบัญชี STP และ ECN

คุณสมบัติ	บัญชี STP	บัญชี ECN
ค่าสเปรด	ลอยตัว	ลอยตัวต่ำมากกับค่าคอมมิชชั่น
การเชื่อมต่อ	เชื่อมนักเทรดกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง	เชื่อมโยงระหว่างนักเทรด ผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้เข้าร่วมตลาดอื่น ๆ
ที่มาของราคา	จากผู้ให้บริการสภาพคล่อง	จากผู้ให้บริการสภาพคล่อง และผู้เข้าร่วมบัญชี ECN
การดำเนินการคำสั่งซื้อ	โดยอัตโนมัติโดยไม่มีการเสนอราคาซ้ำ	โดยอัตโนมัติโดยไม่มีการเสนอราคาซ้ำ
ข้อมูลสภาพคล่อง	แสดงให้เห็นถึงข้อมูลสภาพคล่องที่มีอยู่ในระดับราคาที่แตกต่างกันของคู่สกุลเงิน	–

ข้อที่เหมือนกันระหว่างบัญชี STP และ ECN

• ค่าสเปรดลอยตัว: ทั้งสองประเภทของบัญชีนี้มีค่าสเปรดที่ลอยตัวและปรับตัวได้ตามสภาพตลาด
• การดำเนินการคำสั่งซื้อ: คำสั่งซื้อในทั้งสองบัญชีจะดำเนินการอย่างอัตโนมัติโดยไม่มีการเสนอราคาซ้ำ

ข้อที่ต่างกันระหว่างบัญชี STP และ ECN

• การเชื่อมต่อ: บัญชี STP เป็นสะพานเชื่อมนักเทรดกับผู้ให้บริการสภาพคล่อง ในขณะที่บัญชี ECN เชื่อมโยงระหว่างนักเทรด ผู้ให้บริการสภาพคล่อง และผู้เข้าร่วมตลาดอื่น ๆ
• ที่มาของราคา: บัญชี STP มีราคาที่มาจากผู้ให้บริการสภาพคล่อง ในขณะที่บัญชี ECN มีราคาที่มาจากผู้ให้บริการสภาพคล่องและผู้เข้าร่วมบัญชี ECN
• ความโปร่งใสและเส้นทางการซื้อขาย: โบรกเกอร์ ECN มีความโปร่งใสมากกว่าในการแสดงเส้นทางคำสั่งซื้อขายที่ชัดเจนและคงที่ โดยไม่มีการโอนคำสั่งซื้อขายไปยังคู่สัญญาอื่นๆ และโบรกเกอร์ STP อาจโอนคำสั่งซื้อขายไปยังผู้ให้บริการสภาพคล่องอื่น ๆ รวมถึงแพลตฟอร์ม ECN หรือ STP ที่แตกต่างกัน
• ค่าคอมมิชชั่น: การเทรดกับโบรกเกอร์ ECN คุณจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นสำหรับแต่ละการเทรด ไม่ว่าผลการเทรดจะเป็นอย่างไรก็ตาม ในขณะที่การเทรดกับโบรกเกอร์ STP คุณจะจ่ายค่าคอมมิชชั่นจากผลกำไรเท่านั้น
• สเปรด: โบรกเกอร์ STP มักจะให้สเปรดที่คงที่ ในขณะที่ลูกค้าการเทรด ECN จะเห็นสเปรดที่มีความผันผวนมากขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงสภาพตลาดที่แท้จริง

การเทรด ECN/STP มีข้อดี ข้อเสียอย่างไร

ข้อดีของการเทรด ECN/STP

• ความโปร่งใส: ผู้เทรดสามารถเห็นราคาที่มาจากผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายราย
• ค่าสเปรดที่ต่ำ: บ่อยครั้งที่ค่าสเปรดจะน้อยกว่าหรือเทียบเท่ากับโบรกเกอร์ประเภทอื่น
• ค่าคอมมิชชั่นที่คงที่: ช่วยให้ผู้เทรดทราบต้นทุนการเทรดได้ง่ายขึ้น
• ไม่มีการเสนอราคาซ้ำ: คำสั่งซื้อขายจะถูกดำเนินการอย่างรวดเร็ว
• ไม่มีการแทรกแซงจาก Dealer: การดำเนินการซื้อขายเป็นไปโดยอัตโนมัติ
• เข้าถึงสภาพคล่องที่ดีกว่า: ผู้เทรดสามารถเข้าถึงผู้ให้บริการสภาพคล่องหลายราย
• การสนับสนุน EA (Expert Advisors) ที่ดีกว่า: โบรกเกอร์ประเภทนี้มักจะมีการสนับสนุน EA ที่ดีกว่า
• การดำเนินการคำสั่งซื้อขายที่รวดเร็ว: การดำเนินการคำสั่งซื้อขายที่รวดเร็วและมีประสิทธิภาพ
• ไม่มีการจำกัดเรื่องสไตล์การเทรด: ผู้เทรดสามารถใช้วิธีการเทรดต่าง ๆ ได้มากมาย
• สภาพคล่องที่ดี: การเข้าถึงตลาดที่มีสภาพคล่องสูง

ข้อเสียของการเทรด ECN/STP

• ค่าคอมมิชชั่น: ผู้เทรดจะต้องจ่ายค่าคอมมิชชั่นในการซื้อขาย
• ความซับซ้อน: ระบบการซื้อขาย ECN/STP อาจซับซ้อนกว่าโบรกเกอร์ประเภทอื่น
• ขั้นต่ำในการเปิดบัญชี: บางโบรกเกอร์มีข้อกำหนดขั้นต่ำในการเปิดบัญชี
• การจัดการความเสี่ยง: อาจเกิดขึ้นได้หากตลาดมีความผันผวนสูง
• ปัญหาทางเทคนิค: อาจเกิดปัญหาทางเทคนิคที่ทำให้การเทรดไม่สำเร็จ
• ค่าสเปรดที่ผันผวน: ในบางครั้งค่าสเปรดอาจแกว่งไปมาอย่างรวดเร็ว
• การขาดการศึกษาและข้อมูล: บางครั้งผู้เทรดอาจขาดการศึกษาและข้อมูลที่จำเป็น
• การขาดความสนับสนุน: บางโบรกเกอร์อาจไม่ให้บริการสนับสนุนที่ดีพอ
• การใช้ EA (Expert Advisors) ที่จำกัด: บางโบรกเกอร์อาจจำกัดการใช้ EA
• ความจำเป็นต้องมีความรู้และทักษะ: ผู้เทรดจำเป็นต้องมีความรู้และทักษะที่ดีกว่าเพื่อใช้ประโยชน์จากระบบการเทรดนี้ให้ได้มากที่สุด